资本圈 | 珠江实业、海航基础向上交所回函 金科拟发17亿公司债

2020-05-25      来源:观点地产   浏览次数:2

扫描到手机,新闻随时看
扫一扫,用手机看文章
更加方便分享给朋友

珠江实业回应上海证券交易所关于债务结构和财务费用激增的质询函

5月24日,广州珠江实业发展有限公司回复了上海证券交易所关于公司2019年度报告的询函。

根据房地产新媒体的意见,在财务方面,2019年珠江实业的债务结构进行了较大调整,长期贷款余额从54.20亿元下降到32.42亿元,应付债券余额从24.07亿元增加到49.63亿元,导致债务结构出现较大调整。

珠江实业透露,截至2019年底,公司有6笔应付债券,包括4笔企业债券和2笔保险债务计划融资,余额约为48.7亿元。

长期贷款方面,截至2019年底,长期贷款余额为32.42亿元。至于下降的原因,2019年珠江实业提前偿还了涉及中国银行1.47亿元、交通银行融资租赁公司3.18亿元、大冶信托10亿元、长沙银行2.03亿元的贷款。

然而,2019年底的流动比率从2.6降至1.84。珠江实业回应称,原因是该公司于2019年以3.35亿元人民币收购了朱轼集团持有的品实公司51%的股权。

据了解,2018年12月6日,在珠江实业收购石平公司之前,广州地铁集团有限公司以71.09亿元成功获得广州白云湖停车场地块,并将白云湖项目的产权转让给石平公司。

经过一年的项目开发,平实公司2019年12月31日合并财务报表中的流动资产为88.43亿元,主要为存货约85.25亿元,流动负债约77.87亿元。2019年12月,品实公司正式纳入珠江实业的并购范围,影响了公司的流动性。

此外,公司2019年财务费用从2018年的1.3亿元增加到3.9亿元,增长199.8%,占母公司净利润的178.08%。珠江实业表示,原因是2019年利息支出同比增长182.08%。

其中一个原因是应付债券的利率在年内逐年大幅上升。主要是在2018年12月,珠江实业发布了新的中英伊犁-珠江实业债权投资计划,撤回9亿元,2019年1月又撤回11亿元。两次提款的利息相应增加了约1.39亿元。

第二个原因是一些外债投资的资本成本核算方法调整导致财务费用增加。珠江实业透露,该公司此前曾大力扩张。股份+债务。项目、债权投资资金占用费收入作为公司的& ldquo其他业务收入& rdquo因此,出于会计目的,公司根据合同在每个季度末应计资本占用费收入,并将其计入& ldquo其他业务收入& rdquo同时,它所占用的资本成本也包含在& ldquo其他业务成本。。

但2019年,由于长期未收到东展公司和怡化公司的资本占用费收入,出于审慎考虑,珠江实业将从2019年1月1日起不再确认东展公司和怡化公司的资本占用费收入,并将相应的占用费从& ldquo其他业务成本。回到& ldquo财务费用-利息费用。为此,财务成本增加了1.49亿元。

最后,珠江实业有限公司的年融资利率在4.75%至7.5%之间,其控股股东广州珠江实业集团有限公司的年融资利率在7%至7.5%之间。

珠江实业表示,该公司对朱轼集团的贷款是信用贷款,不需要提供担保。同时,朱轼集团的贷款更加灵活,可以直接用于投资。如果以同样的条件比较,朱轼集团提供给公司的贷款利率远低于市场水平。

在操作方面,上海证券交易所指出,该公司的房地产业务已经慢慢放开。2019年,公司预收款总额为2.9亿元,占库存的2.16%。

对此,珠江实业表示,在2020年之前,公司将接受全额付款、签署合同、备案和封顶作为收入确认的条件。与市场上其他在建筑物竣工交付时确认收入的房地产企业相比,公司收入的确认时间更早,导致公司预收账款余额减少。截至2019年12月31日,预收账款与库存的比率较低,仅为2.16%。

珠江实业表示,从2020年1月1日开始,根据新的收入标准的要求,公司采用控制权转移时间点(即完成和交付时间点)作为收入确认的条件。截至2020年3月31日,合同负债(以前为& ldquo预收账款& rdquo账户)占库存的18.01%。

截至2019年底,公司期末存货余额为135.28亿元,其中123.77亿元用于开发,10.99亿元用于产品。上述存货期末余额包括白云湖项目85.26亿元、大港项目7.25亿元、四方大厦项目4.33亿元及长沙珠江跃杰商业中心公寓产品。

截至2019年底,上述四个项目正在建设中。销售尚未在2019年开始,预计将于2020年至2021年开始。除在建项目外,除合肥中桥中心销售进度相对较慢外,公司销售项目销售进度相对较好。

HNA对上交所的基本答复:将督促非法担保相关方尽快筹集资金还清

5月24日,海航基建投资集团有限公司发布公告,回复上海证券交易所5月22日发布的《海航基建投资集团有限公司非法担保相关事项监管工作函》。

观点房地产新媒体了解到,根据HNA基金会披露的2019年度报告,公司违规为关联方提供担保,为关联方提供的相关担保未履行审批程序和信息披露义务。

对此,上交所要求HNA基金会及相关方核实并披露违规担保事项的具体情况和原因、相关被担保债务的具体情况以及被担保方的还款能力。HNA基金会仔细评估了上述担保事项对公司可能产生的影响。

在这封复信中,HNA基金会披露,截至2019年底,其对关联方的担保超过17.7亿元,超过其最近一次经审计净利润的10%。

其中,担保主要基于关联方债务融资和信用增级的需要。导致担保超限额的项目涉及被担保方HNA物流集团有限公司、HNA股权管理有限公司、HNA实业集团有限公司,均为中国航空投资的关联方。

其中,HNA物流集团有限公司最终担保余额为4.26亿元,抵押物为海南大厦第四按揭。该担保于2019年1月17日开始,2020年3月17日到期。据HNA基金会称,该公司目前正在谈判签署延期协议。

此外,大部分其他担保已延期至今年8月。

据HNA基金会介绍,截至2019年12月31日的未经审计的财务报表显示,HNA物流总资产2034.82亿元,净资产789.46亿元,HNA股权总资产997.21亿元,净资产50.95亿元,HNA工业总资产2948.37亿元,净资产1071.72亿元,均具备偿还债务的能力。该行表示,公司向关联方提供的担保暂时不会对公司主营业务的日常运营产生重大影响。

对于上述违规担保事项,上交所要求HNA基金会针对上述违规担保事项制定具体整改措施和期限,并尽快完成整改。

对此,HNA基金会表示,公司及其控股股东高度重视整改工作。公司从全面加强内部控制入手,以董事长为第一责任人,组织公司内部自查整改。

具体整改措施包括督促关联方尽快筹集资金清偿债务;对于具体的非法担保项目,如果公司为关联方提供实物抵押担保和信用担保,公司将督促关联方与债权人协调,尽快更换抵押物和信用担保主体。如果公司为关联方提供存单质押,公司将督促关联方与债权人协商更换或取消存单质押,取消公司的相关担保责任等。

此外,上交所要求HNA基金会在监管工作函中明确外部担保和印章管理的内部控制制度及其实施情况,并对披露非法担保的相关参与者、担保协议的签署过程、不履行决策程序的原因和信息披露义务进行核实。

HNA基金会对此做出了回应。经核实,公司建立了“外部担保管理系统”、“印章管理系统”等内部管理体系及相应的内部控制流程。分工与授权、相关事项的实施与监督、不相容职责的分离等都有明确规定,相关制度有效。目前,违规担保事项未按照《公司章程》和《对外担保管理制度》的规定履行审查和披露程序。上述行为导致2019年公司部分事项内部控制失效,公司和具体相关方的实际控制人将进行进一步验证。

至于是否有未披露的事项,HNA基金会还表示,在公司及其实际控制人和控股股东进行全面自查后,公司没有其他未披露的非法担保、诉讼、资产冻结等事项。

金科股份计划发行17亿元人民币的公司债券,询价利率约为4.5%-6.5%

5月25日,金科股份发布了2020年面向合格投资者公开发行公司债券(第二阶段)的招股说明书,计划发行17亿元人民币的公司债券。

视点房地产新媒体了解到,2019年12月3日,经文档编号批准。[证监发[2019] 2646号,允许金科股份向合格投资者公开发行总面值不超过50亿元的公司债券。这些债券是分期发行的。这一次已经发行了23亿元,剩余的最大发行额度不超过27亿元(含27亿元)。

因债券跨年度发行,根据公司债券命名惯例,经主管部门同意,本债券名称为& ldquo金科房地产集团有限公司2019年向合格投资者发行公司债券(第三期)-& rdquo;更改为& ldquo金科房地产集团有限公司将于2020年向合格投资者发行公司债券。,发行人打算在不久的将来发行该债券的第二期(以下简称& ldquo本期债券),当前债券的名称确定为& ldquo金科房地产集团有限公司2020年向合格投资者发行公司债券(二期)-& rdquo;。

具体来说,本次发行是第二次发行,发行规模不超过17亿元。它分为两种。品种一和品种二的发行规模可以相互分配,没有任何比例限制。品种1是4年生,品种2是5年生。

公告称,本次债券发行的计息日期为2020年5月28日。这是一种固定利率债券,最终票面利率由发行人和承销商通过市场询价和谈判确定。

根据金科方面的另一项公告,根据债券市场发行的现状,当前债券品种一的预期票面利率区间为4.5%-6.0%,当前债券品种二的预期票面利率区间为5%-6.5%。最近三个会计年度实现的年均可分配利润预计不低于当前债券一年期利率的1.5倍。

在使用方面,债券募集的资金将用于偿还到期或转售的公司债券,扣除发行费用。

打赏
凡注明"来源:黄冈好房网"的稿件为本网独家原创稿件,引用或转载请注明出处。
关键词:
0相关评论

新闻排行

热点楼盘

更多